2013年证券业十大新闻事件
作者：PHBang 来源：综合 时间：2013年12月23日
大事一(2月18日)
券商资管发行公募基金开闸
火爆程度远逊预期
2月18日，中国证监会公布了《资产管理机构开展公募证券投资基金管理业务暂行规定》。《规定》明确，满足资产管理总规模不低于200亿元或者集合资产管理业务规模不低于20亿元，且最近12个月各项风险控制指标持续符合规定标准的券商可以申报公募基金产品。
原本以为上述制度红利将引发券商公募基金发行潮。而让人大跌眼镜的是，时至今日仅东方证券一家券商获准发行了一只公募基金产品。
据证券时报记者调查，让券商公募业务卡壳的原因很多。监管层出于防止利益输送和风险隔离的目的，要求没有资管子公司的券商须成立和资管并行的基金一级部门；此类公司如果旗下拥有基金公司股权，则要求撤回相应高管。
尤其在实践中，监管层鼓励券商成立资管子公司开展公募业务，这极大地打击了券商的积极性。一是不少大券商已经拥有开展公募业务的基金子公司；二是中信证券、中金公司等大型券商则不愿因为新设资管子公司而失去社保基金管理的资格。当然，绝大多数券商更不想因为公募业务而再设立和资管部门并行的一级部门。
大事二(3月15日)
非现场开户新政推出
成价格战新手段
为推动证券公司创新发展，进一步规范证券公司客户账户开立活动，中国证券业协会3月15日发布《证券公司开立客户账户规范》，放开非现场开户限制，明确证券公司不仅可以在经营场所内为客户现场开立账户，也可以通过见证、网上及证监会认可的其他方式为客户开立账户。
不过，由于过去几年证券公司营销力度较大，已透支了部分未来的客户，加之A股市场连续数年的疲软，新入市账户数量一直难以突破。今年，非现场开户成为各券商价格战的手段和导火索。
华泰证券近日推广网上开户，这个由华泰证券上海武定路营业部发起的活动将新开户的基础佣金降至0.3‰，而目前市场上存量客户的平均佣金费率为0.8‰。
华泰证券的举动牵一发而动全身，远在深圳的各大券商纷纷向深圳证券业协会和深圳证监局施压，理由是由于深圳严格限制恶性竞争，使得京沪广深四大城市中，只有深圳辖区的市场交易份额下降，其他三个辖区的份额则稳中有升。
大事三(5月10日)
平安证券折戟万福生科
精明纠错举动获赞誉
今年5月10日，证监会正式通报了万福生科涉嫌欺诈发行及相关中介违法违规案，并对涉事各方作出相应处罚，平安证券作为万福生科的保荐机构被重罚7665万元人民币，暂停保荐资格三个月。这是自2004年保荐制度出台以来，证监会对保荐机构开出最重的罚单。
据悉，万福生科为了达到公开发行股票并上市条件，根据董事长兼总经理龚永福决策并经财务总监覃学军安排人员执行，万福生科2008年~2010年分别虚增销售收入约12000万元、15000万元、19000万元，虚增营业利润约2851万元、3857万元、4590万元。
值得玩味的是，在证监会公布对万福生科造假处罚前，平安证券火速召开媒体发布会，表示该公司独家出资3亿元人民币设立万福生科虚假陈述事件投资者利益补偿转型基金，用以先行偿付投资者的投资损失。
业界认为，平安证券此举变被动为主动，成为规则制定者。而通过上述垫资方式，平安证券反而在市场中获得不少认可。
大事四(8月16日)
光大证券自食内幕交易苦果
肖氏从严治市亮剑
毋庸置疑，8月16日发生的光大证券乌龙指事件足以载入A股史册。
据悉，当日光大证券自营的策略交易系统包含订单生成系统和订单执行系统两部分，由于存在程序调用错误、额度控制失效等设计缺陷，并被连锁触发，导致生成巨量市价委托订单，直接发送至上交所，累计申报买入234亿元，实际成交72.7亿元。同日，光大证券将18.5亿元股票转化为交易型指数基金(ETF)卖出，并卖空7130手股指期货合约。
8月30日，证监会通报了对光大乌龙指事件的处罚决定：此事件被定性为内幕交易，四位相关决策责任人徐浩明、杨赤忠、沈诗光、杨剑波被处以终身证券市场禁入，并没收光大证券非法所得8721万元，并处以5倍罚款，共计超过5亿元。
法律界普遍认为，证监会对光大证券的严厉处罚，正是肖钢执掌证监会从严治市的开始，也体现了监管部门保护中小投资者利益的极大诚意。
大事五(9月13日)
并购审核重组驶入快车道
再获宏观层面支持
证监会9月13日宣布，上市公司并购重组实施分道制的各项准备工作已完成，自10月8日起将在并购重组审核中实施。为配合做好并购重组审核分道制相关工作，深交所、上交所同日就证监会《并购重组审核分道制实施方案》发布相关工作通知，公布相关审核细则。
证监会将审核分为豁免/快速审核、正常审核和审慎审核三类。进入豁免/快速通道的重组项目，不涉及发行股份的，实行豁免审核，由中国证监会直接核准；涉及发行股份的，实行快速审核，取消预审环节，直接提请并购重组委审议。“只有好公司、好项目和好中介的项目才可以进入快车道。”证监会相关人士称。
然而，尽管并购重组业务屡获国务院和相关部委的宏观支持，但券商普遍反映，并购重组业务在微观执行时仍屡屡受阻。
证券时报记者调查显示，并购重组方案一般要经过多个政府主管部门审批，如行业准入审批、产业政策审批、外资准入审批、国家安全审批等。而由于过于严苛的金融监管制度，导致并购方支付手段匮乏，这也限制了我国经济实体间的并购重组。
